Het buitengewone varkentje Babe wordt gescheiden van haar broers en zusjes wanneer boer Hogett haar mee naar zijn boerderij neemt. De eerst triestige Babe maakt al snel nieuwe vriendjes op de boerderij, waaronder de herdershonden Fly en Rex en de eend Ferdinand. Hoewel Babe een varkentje is, blijkt ze een talent voor schapenhoeden te hebben. Wanneer Rex gewond raakt aan zijn poot, kan hij zijn werk niet meer doen. Boer Hoggett komt op het idee om Babe te laten meedoen aan de jaarlijkse schapendrijfwedstrijd. Maar wie gaat hem nu serieus nemen?